(Chat gpt สรุป)

Jim Simon นักคณิตศาสตร์, นักลงทุน, ผู้ก่อตั้ง Renaissance Technologies

ทรัพย์สินสุทธิ: ประมาณ 28,000 ล้านดอลลาร์ (2025)



เพิ่งรู้จักครับ ตอนแรกไม่เชื่อ แต่ไปอ่านละอย่างเวอร์ อยากรู้ว่าใช้เทคนิคอะไร ละมีใครโหดว่าลุงคนนี้ไหมครับ

เท่าที่ผมหาข้อมูลได้เป็น quant trading ผมว่าหลักๆที่ใช้ต้องเป็น econometrics แน่
คุณต้องรู้เรื่อง
Regression
Test hypothesis
Vector autoregression
Time serie analysis
Maximum likelihood
และอีกมากมาย

ดูแล้ว เอาเป็นเยี่ยงอย่างได้ยากจริงๆ 5555

ส่วนตัวคิดว่าน่าจะแบ่งพอตหลายๆแนวๆในการใช้ลงทุน

แต่ที่คิดว่าน่าจะใช้แน่ๆคือ robot trade แบบต่อสายตรงทำให้คีย์คำสั่งได้ไวกว่าชาวบ้าน

ส่วนมากจะเล่นในทางดักซื้อก่อนรายใหญ่แล้วขายใส่รายใหญ่

เช่น รายใหญ่สั่งซื้อหุ้น A 100 หุ้น ราคาที่ 1บาทต่อหุ้น ณ ตอนนั้นราคาหุ้นแกร่งอยู่ที่ 0.99-1.01

ในเศษเสี้ยววินาทีนั้น robot ทำการซื้อๆขายๆให้รายใหญ่คนนี้ไปแล้ว

อ้างอิงจากหนังสือ money master the game ของ tony robbins กับ คำบอกเล่าของนักลงทุนในตลาด(ไทย)

ถ้าอยากลองอ่านสนุกๆเรื่องของ Jim Simons มันมีหนังสือชื่อ the man who solved the market ลองอ่านเล่นดูสนุกดีครับ

ในหนังสือพูดถึงกองทุนของเขาอันอื่นๆด้วย คือที่ดังสุดๆมันคือ Medallion fund ที่อยู้ใต้ Renaissance

ตัว Medallion กำไรเยอะทุกปีปีละ 30% +- มาตลอด แต่จริงๆคือ size ของกองทุนมันจำกัดครับ ผมจำไม่ได้ว่าเท่าไหร่ ก็ระดับหลานแสนล้านอยู่นะ พอกำไรก็เหมือนต้องเอาเงินออก เพราะถ้าเงินเยอะกว่านี้จะทำผลตอบแทนไม่ค่อยได้ เพราะตัวกองทุนมันแบ่งเงินย่อยๆเข้าไปหลายตลาดมาก แล้วถ้า order มันใหญ่ไปจะเริ่มส่งผลต่อรูปแบบราคาแล้ว

กองทุนอื่นที่อยู่ใต้ Renaissance ที่เปิดรับเงินจากคนนอกมาลงทุนก็ไม่ได้ดีเท่า Medallion ครับ บางกองก็ขาดทุนหรือดีกว่าตลาดไม่มาก ส่วนของ Medallion คืออันดั้งเดิมที่เป็นกองทุนปิดมีแต่พวกนักคณิตศาสตร์ + คนลงทุนตั้งแต่ต้นที่อยู่ได้

หนังสือไม่ได้อธิบายนะว่าเขาทำยังไง เพราะจนทุกวันนี้คนที่เคยทำงานให้ Renaissance ไม่มีใครเคยให้สัมภาษณ์เลย ทุกอย่างเป็นความลับหมด คนเขียนเขาใช้วิธีไปสัมภาษณ์คนรอบตัวๆ ถามคนนู้นคนนี้ไปเรื่อยๆแล้วมาเรียบเรียงกันเท่าที่พอจะสืบได้

โมเดลคณิตศาสตร์ที่กองทุนใช้ ก็นักคณิตศาสตร์ระดับโลกหรือระดับรางวัลโนเบลแล้วก็ที่ได้รางวัลเฉพาะของฝั่งนักคณิตเป็นคนออกแบบร่วมกันหลายคนครับ ตัว Jim Simons เองก็เก่งมากอยู่แล้วด้วย แต่ไม่ใช่คนเดียว ตอนนี้แกก็ถือเป็นตำนานของวงการไปแล้ว

ถ้ากองทุนที่ผมได้ยินสมัยนี้ที่เป็น quant จ๋าๆเลย น่าจะมี D.E. Shaw อีกกองมั้งที่ดังๆหน่อย แต่ไม่เท่า Medallion

ขอบคุณมากครับ เห็นหนังสือละ เดี๋ยวไปจัด

quant trading โหดจริงครับ แต่ไม่ดัง เพราะเค้าชอบรวยเงียบๆ เค้าไม่ป่าวประกาศแบบ vi แบบ Warren Buffet เหตุผลเพราะว่า vi เราต้องการใช้คนเชื่อแบบเดียวกัน แล้วรุมกันซื้อๆๆ ราคามันจะขึ้น แต่พวก quant เค้าไม่อยากให้ใครมาทำแบบเดียวกับเค้า เพราะ profit share มันจะลดลง เพราะงั้นพวกนี้จะอยู่เงียบๆ แล้วถามว่าเทรดอะไรจะแทบไม่มีข้อมูลเล็ดรอดมาเลยล่ะ strategy แบบไหนไม่ต้องพูดถึง เอาแค่เทรดแบบไหนยังไม่รู้เลย

จริงๆมี quant โหดเยอะมาก แต่คนไม่ค่อยรู้จักเพราะเค้าไม่อยากป่าวประกาศมารวย เดี๋ยวคนมาทำเยอะ ล่าสุด xtx ก็โคตรโหด ฟันกำไรทั่วโลกไป 1.2 billion $ (ย้ำว่ากำไรนะ) แต่น้อยคนจะรู้จักแหละ เพราะเค้าเทรดเงินเค้าเอง และเค้าไม่อยากป่าวประกาศ

ตัวพวกนี้ยังพื้นมากๆครับ ระดับ Medalion คือ solve black scholes กับ stochastic calculus นี่เป็นแค่พื้นฐานเลย

จริงครับนี่แค่พื้นฐานยังรากเลือดเลย ผมเดาเอานะว่า เค้า่าจะใช้พวก

Hidden Markov Models
Kalman Filters
Fourier transforms

NLP + Datamining เป็นแกนในการทำ HFT

Medalion ยุคนั้นมันยังไม่ถึง NLP + Datamining ตอนนี้เป็น XTX ทำ แต่ใช่แหละ ผมว่าน่าจะใช้พวกนั้น เพราะสมัยนั้นแค่เอา Fourier transforms มาจับในหุ้นนี่ก็อลังการแล้ว แต่สมัยนี้พวกนี้มันคงใช้ไม่ได้แล้วล่ะ คนทำกันหมดแล้ว

ผมเรียนทุกอย่างมาตอน ป โท ตอนนี้คืน Professor ไปหมดแล้ววว