ถ้าลงทุน เทียบกัน เช่น VOO กับ RMF S&P 500 ของไทย ที่ลดหย่อนภาษีได้

ฐานภาษีกี่% ที่ท่านคิดว่าคุ้มที่จะเอามาลงทุน RMF มากกว่า ETF ต่างประเทศครับ

ผมลองคำนวน ถ้าติต่างว่า ETF ให้ผลตอบแทนมากกว่า 1% (เทียบ 8% กับ 7%) ลงทุนแบบ DCA เท่าๆ กัน ระยะเวลา 20 ปี ต้องฐานภาษีหลัก 30% ถึงจะคุ้มค่ากับการลงทุน RMF ถ้า 25% แทบๆ จะเท่ากัน แต่ ETF ให้ผลตอบแทนมากกว่านิดหน่อย (รวมภาษีที่ได้คืนแล้วนะครับ แต่ไม่ได้เอาภาษีมาลงทุนต่อ ถ้าเอามาลงทุนต่อ คิดว่าผลตอบแทน RMF น่าจะดีกว่า)

ข้อดีของ RMF ที่คิดได้ จะไม่ต้องกังวลเรื่องค่าเงินเพราะ RMF ทำ FX Hedging มาแล้ว

ส่วนของ ETF น่าจะเป็นความยืดหยุ่น ที่เราสามารถ rebalance portfolio ของเราได้

หรือเพื่อนๆ มีคำแนะนำอย่างไรบ้างครับ

ถ้าท่านคิดตัวเลขมาแล้วว่าต้องฐาน 30% ก็เอาตามที่ท่านคิดละกัน แต่ผมคิดว่าท่านควรเอาเรื่องภาษีที่ได้คืนนั้นมาคิดด้วยนะ เพราะมันก็ถือเป็นเงินเหมือนกัน ไม่ว่าท่านจะเอามาลงทุนต่อหรือจะไปทำอะไรก็เหอะ เพราะงั้นถ้ามองในแง่ว่าแบบไหนมีประสิทธิภาพมากสุด ท่านบอกว่า RMF เอากลับมาลงทุนแล้วจะได้มากกว่า = RMF ก็ดีกว่า

RMF กับ ETF แบบ "กองเดียวกัน" เลย ETF ปกติจะมีค่าธรรมเนียมถูกกว่าหน่อย ก็อาจจะ 0.5% +/- (มันก็คือๆกับที่ท่านติต่างว่า etf จะ perform ดีกว่า 1%) ถ้าไม่นับเรื่องภาษีที่ได้คืน หรือกรณีเราได้ภาษีคืนฐานต่ำ >> การถือ ETF จะ perform ดีกว่าถือ RMF

ทีนี้ผมว่าข้อดีข้อเสีย ETF กับ RMF
RMF : ได้ภาษีคืน ถ้าฐานสูงก็ค่อนข้างดีเลย มันคือการการันตีผลตอบแทนไว้ก่อนนั่นแหละ + มัน hedge มาให้แล้ว (เรื่องค่าเงินผมไม่มองมันเป็นข้อดีนะ แต่มันได้เรื่องสะดวกที่จะไม่ต้องทำเอง) แต่มันก็ขยับตัวยาก ถือไปจน 55 + ต้องเกิน 5 ปี+มีเงื่อนไขที่ต้องมาซื้อทุกๆ 2 ปีอีกไปเรื่อยๆ

ETF : กองเลือกได้เยอะกว่ามากๆๆ ทำให้เลือกไอ้ที่เราชอบได้ตามใจ+ถ้านับเรื่อง performance ล้วนๆ เราเลือกมาดีก็ควรจะให้ผลตอบแทนดีกว่า RMF อยากขายก็ขาย ซื้อขายเหมือนหุ้นสะดวกกว่า กองแบบเดียวกันค่าธรรมเนียมควรจะถูกกว่าหน่อย

ข้อเสียของ ETF อีกเรื่องที่ผมคิดว่าคนไม่ค่อยสนใจกัน คือ การที่ ETF มันเลือกได้เยอะๆเนี่ย ทำให้หลายๆคนเลือกผิดได้ง่ายกว่ามากนะ (ยกตัวอย่าง ark etf ไรงี้ที่คนที่ชอบหุ้นเทคก่อนหน้านี้ hype กัน คือคุณเลือก nasdaq ดื้อๆยัง perform ดีกว่าเลยแถมค่าธรรมเนียมถูกกว่ามากๆ) เทียบกับ rmf ที่มันมีไม่กี่อย่าง มันมักจะไม่ผิดทางหรอกก็เลือกกองดัชนีไปงี้

ของผมฐานภาษี 30% RMF ยังแพ้เลย

ของผมลองเทียบให้ดูง่ายๆ YTD RMF SCBRMS&P500(12.9) Voo(17.71%)
ผลตอบแทนจริงๆมันไม่ได้ต่างกันแค่ 1% นะ
ถ้าลองเทียบ 1 ปีเต็ม SCBRMS&P500 (+11.61%) Voo (14.44%)



โจทย์ผมคือจะ DCA ปีละ 100k 10 ปีแล้วถือไว้อีก 10 ปีจนผมอายุครบ 55 ปี

คำนวณ YTD
RMF : ลดหย่อนปีละ 30,000
10 ปี = 300,000 บาท
RMF รวมประโยชน์ภาษี = 6.3 + 0.3 = 6.6 ล้านบาท

VOO : ภาษีหุ้นนอก 30%(รวมกันเงินได้เสียเป็นขั้นบันไดอาจจะมากหรือน้อยกว่า)
มูลค่าพอร์ต = 11.6 ล้าน
เงินต้น = 1.0 ล้าน
กำไร = 10.6 ล้าน
ภาษี 30% = 3.18 ล้าน
เงินสุทธิหลังภาษี = 11.6 − 3.18 ≈ 8.4 ล้านบาท

แต่ถ้าคำนวณแบบ 1 ปี ผลตอบแทนจะเท่าๆกัน ก็เลยไม่รู้จะต้องซื้อ RMF เพื่อรอถอนอีก 20 ปีไปทำไม


สุดท้ายผับแผน แล้วไปลง ThaiESG ตราสารหนี้ไทยแทน ครบ 5 ปีค่อยว่ากันใหม่
เน้นรักษาเงินต้นผลตอบแทนนิดหน่อย+สิทธิลดหย่อนภาษี

ที่มันต่างกันเยอะ ส่วนนึงเป็นเพราะเรื่องค่าเงินด้วยมั้ยครับ YTD บาทเทียบดอลลาร์แข็งมา 9% แล้ว