อธิบายผมทีครับ

Margin ตลาดเดียวกับ spot
Future ตลาดแยกออกมา ราคาจะต่างกัน

แล้วก็มีเรื่องค่า fee ที่ต่างกันกับจำนวน leverage

Future คือ สัญญาซื้อขายสินค้าอ้างอิง (ไม่ได้ของ ได้ใบสัญญา)
Margin คือ เงินที่ผู้ลงทุนต้องวางไว้เพื่อเป็นหลักประกันในการ ซื้อขายสินค้า
เช่นของมีมูลค่า 100 บาทเราวาง 50 บาทได้ใน Future เท่ากับ leverage 2 เท่า


ไม่รู้จะงงมั้ย 555+

Margin คือการยืมเงิน/ยืมเหรียญมาเทรดในตลาด spot ราคาอ้างอิงคือราคา spot

Future คือการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ราคาใดๆก็ตาม ราคาเป็นราคาสัญญา ไม่ใช่ราคา spot

หมายถึง ถ้าซื้อขายแบบปกติ ผมต้องลง 100 บาทเต็ม ในการซื้อเหรียญ abc 1 เหรียญ

แต่ถ้าเป็น margin ผมลงแค่ 50 อีก 50 คือยืมเขามาเล่น (รวมกันเป็น 100 เหมือนกัน) ในการซื้อเหรียญ abc 1 เหรียญ

ยังงี้ป่ะคับ?
แล้วข้อเสีย margin คืออะไร

เข้าใจถูกแล้วครับ ส่วนข้อเสียของมาจิ้น ถ้าเป็นของหุ้นจะเสียดอกเบี้ย กับ กรณีที่ขาดทุนเราก็โดนหนักขึ้นครับ
เช่น จากเดิมเราซื้อ 50 บาท แล้วหุ้นขาดทุน 10% เท่ากับเราขาดทุน5 บาท แต่พอใช้มาจิ้นด้วยกลายเป็ย 100 บาท
พอขาดทุน 10% ของ 100 มันคือ 10 บาท คิดเป็น 20%ของเงินต้นเรา
ข้อดีคือถ้าถูกทางเราก็ได้เยอะขึ้นด้วยเช้นเดียวกัน

อันนี้ จขกท น่าจะหมายถึงใน binance นะ ซึ่ง ทั้ง margin กับ future ก็เป็นแบบนี้ทั้งนั้น

ถ้าจะเอาข้อเสียของ margin คือ ยังไงก็ต้องเสียดอกเบี้ยเรื่อยๆถ้าถือออเดอร์ไว้
ถ้าเทียบกับ future คือ
- ถ้าราคา spot มากกว่า future แล้วเรา long ไว้ เราจะไม่เสียดอกเบี้ยและจะได้ดอกเบี้ยจากคนอื่นด้วย
- แต่ถ้าราคา future มากกว่า spot เราจะเป็นคนเสียดอกเบี้ย

อีกอย่าง future มีโอกาศเจอ flash crash เยอะเลย แบบโดน liq แล้วลากคนอื่นต่อๆไปด้วยโดยที่ทำอะไรไม่ได้ อย่างล่าสุดที่ BTC ลงไป 30k แต่ตลาด future ลงไป 27-28k เลย เพราะโดน flash crash นี่แหล่ะ

กำลังมองเรื่องพวกนี้อยุ่พอดีขอบคุณครับผม

ใช่ครับหมายถึงใน Binance พอดีดูในยูทูปของการเล่นFutureก็มีให้เลือกleverage อัตราส่วนผลตอบแทน ก็เท่ากับในmarginใช่ปะครับ เหมือนลง50 แต่กดคูณ2 เวลาได้เสียเราก็คูณสอง แล้วก็มีโอกาศพอตแตก เหมือนกันทั้งmarginและfuture ผมเลยงงว่าต่างกันยังไง

พอดีถามกับพ่อ เค้าบอกถ้าเล่นfuture แต่ไปใช้leverageก็เหมือนเล่นทั้งfutureผสมmargin

แล้วที่ยังงงอีกคือว่า ไม่ว่าจะเล่นแบบไหนมันก็คือFutureทั้งนั้นปะครับ (spotทำกำไรได้แค่ขาขึ้น)

เพราะเราก็ต้องลงทุนเพื่อคาดการณ์อนาคตว่ามันจะขึ้นหรือลง ก็เลยทำให้งงว่าmarginหรือfutureาต่างกันยังไง

แต่ตามที่อ่านของท่าน ทำให้ผมเข้าใจที่เพื่อนเคยบอกคือ Marginเหมือนเราแทงกับโต๊ะ แต่ Futureเหมือนเราแทงกับคนอื่น เลยเสียดอกกันเอง

แล้วอย่างนี้scenarioไหนที่เราควรจะไปเล่นFuture หรือ Margin ไม่รู้ผมถามถูกหรือปล่าวนะครับ รบกวนขอความรู้หน่อยครับ

แล้วถ้า เล่นMargin หรือ Future แต่ไม่ยืมLeverage มันก็จะมีค่าเท่ากับspotมั้ยครับ แล้วเราเสียดอกมั้ยครับ

อย่างแรกคือจำนวน leverage ต่างกัน margin ได้แค่ 3X - 10X
อย่างที่ 2 คือ margin โอกาศพอทแตกน้อยกว่า ด้วยที่เล่น leverage ได้น้อย และเลี่ยงโอกาศเจอ flash crash

ถ้าในมุมผมนะ future เหมาะสำหรับสาย sclaping ก็คือเข้าไวออกไว เส้นสั้นๆแบบ 5-10 นาทีก็ปิดออเดอร์แล้ว ส่วน margin ข้อดีก็ความเสี่ยงน้อยกว่านี่แหล่ะ

ผมเคยถือ long future ช่วงตลาด Bull ตอนนั้นราคา future นำ spot เยอะเลย ถือไป 5 วันโดน funding ไปเกือบ 10% แหน่ะ ถือว่าเยอะเลย เรท future มันไม่ตายตัว

เพิ่มเติมตรง flash crash นิดนึง คือตรงนี้หมายถึงแบบ เวลาคนโดน liq long มันก็คือการเปิด short order เพื่อปิด long แล้วราคาตลาดก็จะต่ำลงไปโดนจุด liq คนอื่นๆต่อ ทำให้มันร่วงดิ่งๆไปเลย
แต่กลับกัน เวลา liq short มันก็จะพุ่งยับนำชาวบ้านเลย

เข้าใจละครับ ขอบคุณครับ Futureออกจะเหมือนบาคาร่านี่เอง แต่มีLeverage แล้วถ้าไม่ว่าMargin หรือ Future ถ้าเลือกLeverage X1 จะต่างกันยังไงครับ เผื่ออยากเล่นขาลง

ต่างเรื่องดอกเบี้ยแหล่ะครับ margin ดอกเบี้ย fix ส่วน future แล้วแต่สภาพตลาด ว่าราคาสูงหรือน้อยกว่า spot

มันเป็นกลไกของเว็บ ถ้าราคาสูงกว่า spot มันจะคิดดอกเบี้ยเยอะ ยิ่งสูงกว่ายิ่งคิดเยอะ เพื่อให้คนมากด short แทนจะได้ให้ราคามันลง ส่วนคนที่กด short ก็จะได้ แต่ได้ไม่เยอะ น้อยมากกกก

ส่วนถ้าราคาต่ำกว่า spot ก็สวนทางกัน คนกด short โดนดอกเยอะ

ผมเปลี่ยนคำว่า funding เป็น ดอกเบี้ยละกัน จะได้เข้าใจง่ายๆ ไม่งั้นเล่นใหม่เจอศัพย์เยอะ

ขอบคุณครับจารย์ ผมมือใหม่หัดเทรดครับ555